Россия собирается переориентировать на Азию не только поставки газа, но и размещение гособлигаций

Россия собирается переориентировать на Азию не только поставки газа, но и размещение гособлигаций: она собирается искать там замену западным инвесторам

 

На фоне санкций Центробанк намерен привлечь в российские ОФЗ и рублевый корпоративный долг инвесторов из Азии и арабских стран. «Сейчас, когда у нас есть определенные сложности с доступом на рынки долгосрочного финансирования, у нас происходит смена приоритетов с точки зрения диверсификации инвесторов в российские долговые обязательства», — заявил директор департамента финансовой стабильности ЦБ Сергей Моисеев (здесь и далее цитаты по Reuters).

Западные рынки закрылись пока для госбанков, Газпромбанка, «Роснефти» и «Новатэка». В следующем пакете санкций ЕС возможен запрет европейским инвесторам покупать новые выпуски ОФЗ. В этих условиях ЦБ, по словам Моисеева, намерен совместно с ключевыми игроками продвигать российские бумаги на азиатские рынки, где Россия сейчас «мало известна, по ней лимиты не открыты, связей не наработано».

Для начала ЦБ хочет продвигать бумаги в ключевых азиатских центрах — Сингапуре, Гонконге, Шанхае и Токио — там, где аккумулируются основные пулы ликвидности суверенных фондов и фондов, специализирующихся на развивающихся рынках. «Если этот опыт будет успешен, то второй крупнейший центр по аккумуляции подобных ресурсов — это исламские финансы, суверенные фонды арабского мира — Саудовская Аравия и Катар. Это означает изменение состава инвесторов в Россию, — сказал Моисеев.- Европейские рынки более емкие и ликвидные и с меньшей доходностью. Азия этим похвастаться не может, но это — второе лучшее решение».

К июлю нерезидентам, по данным ЦБ, принадлежало 25,6% ОФЗ (945 млрд руб. по номиналу). Максимальной их доля была в апреле 2013 г. — более 28%. При этом иностранцы предпочитают длинные бумаги: наибольшая доля нерезидентов приходится на ОФЗ срочностью 5-7 лет (более 40%), в то время как основные внутренние долговые инвесторы — банки — 70% держали в коротких выпусках (с погашением до года), следует из данных ЦБ.

Когда Минфин размещал первые выпуски евробондов, роуд-шоу проходило в Европе, США и Гонконге, вспоминает председатель совета директоров МДМ-банка Олег Вьюгин, бывший первый замминистра финансов и первый зампред ЦБ, предупреждая, что выход в Гонконг не позволяет принципиально расширить базу инвесторов — там, как и на других мировых площадках, работают одни и те же глобальные фонды.

«Если бы у азиатских инвесторов был большой интерес к российскому госдолгу, они бы покупали бумаги и раньше», — говорит Вьюгин. Однако большого интереса к российским корпоративным бондам или ОФЗ не отмечается, продолжает Вьюгин: азиатские инвесторы сами нуждаются в капитале, азиатский регион быстро растет, он сам реципиент капитала, локальные фонды, например китайские, больше заинтересованы инвестировать в китайскую экономику. Исключение, по его словам, — суверенные фонды, которые стремятся к большей страновой диверсификации, но им интересен не госдолг, а прямые инвестиции. Учитывая собственные потребности региона в капитале, объем инвестиций из азиатских фондов будет небольшим — до $10 млрд, резюмирует Вьюгин.

Потенциал вложений азиатских институциональных инвесторов в ОФЗ может достигать десятков миллиардов долларов, оценивает аналитик «Уралсиб кэпитал» Дмитрий Дудкин, вспоминая свой опыт общения с японскими фондами, которые рассматривали возможность вложить в рублевый долг суммы порядка $0,5-1 млрд.

«Разговаривать с азиатскими инвесторами надо, они даже больше, чем европейцы, проявляли интерес к инвестициям в рублевый долг, стремясь диверсифицировать свои крупные портфели и заработать на более высокой ставке локального рынка», — говорит Дудкин, горизонт инвестиций у многих азиатских фондов — 10 лет и более, они менее чувствительны к краткосрочным движениям курсов и ставок. Сейчас доходности ОФЗ близки к двузначным. Такого не было с 2003 г., если не считать конец 2008 г.

Заходить в российский госдолг при таких ставках было бы интересно, если бы не политические риски, к которым чувствительны любые инвесторы, отмечает Дудкин, поэтому азиатские инвесторы не спасут российских эмитентов от санкций.

«Можно попытаться раскрутить интерес азиатских инвесторов, для начала нужно вести переговоры с суверенными фондами, но потребуются неординарные решения, — полагает Вьюгин. — Текущая доходность российских бумаг — не единственный аргумент, инвесторам надо понимать, что будет с российской экономикой».

источник: http://www.vedomosti.ru/finance/news/33118201/v-aziyu-za-dengami#sel=12:21,12:31

БРИКС: новый альянс говорит красноречивее всяких слов.

 

В результате создания нового банка развития страны БРИКС (Бразилия, Россия, Китай, Индия и Южная Африка) внесли свой вклад в исправление экономического мирового порядка.

Создание общего для стран БРИКС банка является  на сегодняшний день самым явным признаком меняющейся глобальной структуры власти и неспособности международных организаций, таких как Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирного банка , адаптироваться к этим изменениям достаточно быстро.

Идея создания нового банка развития в большей степени была обусловлена кризисом в многосторонних отношениях и продолжающимися действиями правительства США в проведении своей внешней политики по отношению к другим странам путем санкций. Вдобавок к этому, сложилась озабоченность  по поводу негативных последствий денежно-кредитной политики США для развивающихся стран.

Из заявлений, сделанных лидерами БРИКС 15 июля на саммите в Форталеза в Бразилии, становится ясно, что они объявили о запуске банка с уставным капиталом $ 100 млрд,. Они также договорились о выделении $ 100 млрд. валютных резервов в стабилизационный фонд, для оказания помощи странам в борьбе с краткосрочным давлением ликвидности.

Информационное агентство Reuters цитирует президента Бразилии Дилма Руссефф: "Создание данного банка поможет сдержать волатильность, с которой сталкиваются различные экономики в результате сужения США политики денежной экспансии ... Это знак, который требует реформы МВФ".

В свою очередь президент России Владимир Путин заявил: "Вместе мы должны думать о системе мер, которые помогли бы предотвратить преследование стран не согласных с некоторыми внешнеполитическими решениями, сделанными США и их союзниками."

Получится ли у стран БРИКС работать вместе эффективнее, чем это делают США и Европа в том, что они на данный момент достигли, или, скорее, не достигли - еще предстоит выяснить. Эти страны являются совершенно разными в экономическом и политическом смысле, и единственное, что их объединяет, это то, что они одни из самых крупных в мире по территории и по количеству жителей и становятся все более значимыми в мировой экономике.

Неудивительно, что появились вполне закономерные рассуждения о месте штаб-квартиры нового банка и о кандидатурах президента этого банка (штаб-квартира будет располагаться в Шанхае и Индия станет первым в истории банка руководителем), Также вызывает напряженность и тот факт, что Китай, являясь крупнейшей страной БРИКС, будет доминировать в этой организации.. Интересно, что другие страны имеют возможность вступить в организацию, но контрольный пакет акций БРИКС не сможет упасть ниже 55% - это немного похожей на то, как США и европейские страны сохраняют свои права МВФ и Всемирный банк с целью недопущения в этих организациях существенных  изменений.

По иронии судьбы, о создании банка БРИКС было объявлено в тот же день, что Индия и Китай одержали значительную победу над США в вопросе справедливой торговли между членами Всемирной Торговой Организации. В многополярном мире многосторонний подход ВТО изо всех сил пытался достичь соглашения, но это по-прежнему лучший подход к установлению общих правил торговли для всех членов ВТО. В контексте БРИКС, трудно понять, каким образом защищенный рынок Бразилии может  быстро открыться для наводнения дешевыми китайскими импортными продуктами.

Но чем больше будет оказано финансовой  и инфраструктурной поддержки (Китай запускает азиатский инфраструктурный инвестиционный банк), тем больше источников и вариантов будут иметь заемщики. Главный вопрос состоит в том, окажутся ли условия  БРИКС лучше, чем условия МВФ.

 

источник: http://www.thebanker.com/Editor-s-Blog/BRICS-new-alliance-speaks-volumes

«Исламский торговый счет» на Forex: возможно ли такое?

Исламские финансовые институты в России медленно, но верно развиваются. И хотя прежде об этой теме были одни лишь разговоры, в последнее время теоретические знания начали воплощаться в практические действия. К примеру, уже зарегистрированы и успешно осуществляют свои операции такие финансовые дома как ФД «Амаль» в Республике Татарстан и ФД «Масраф» в Республике Дагестан, товарищества на вере ТнВ «Юмарт-Финанс» в Республике Татарстан и  ТнВ «Ляриба-Финанс» в Республике Дагестан.

В 2013 г. ОАО «Сбербанк России» привлек в общий пул 600 млн. долл. от компании из Объединенных Арабских эмиратов «Invest AD», а крупнейший после «Сбербанка России» коммерческий банк Республики Татарстан ОАО «АКБАРС» Банк уже дважды привлекал исламские финансы по операции мурабаха (в общей сложности на 160 млн. долл.).

Однако, вместе с этими положительными ростками, в виде зарождающегося сектора исламских финансов, стремящимися вырасти и превратиться в целые деревья, на исламском финаносовом рынке начали произрастать и сорняки. Пока в России нет ни одного полноценного исламского банка или исламского «окна» в традиционном банке, на горизонте появились дельцы, предлагающие под видом исламских операции, противоречащие Шариату.

Например, недавно натолкнулся на контекстную рекламу, предлагающую открыть торговый исламский счет на Форексе. Заинтересовавшись предложением я перешел по ссылке на страницу, на которой огромными буквами было написано: «Беспроцентный исламский счет для торговли на Форексе», а также указано, что якобы данный бизнес «отвечает требованием Шариата относительно процентов и банковских операций».

Полистав по лэндинг-пейджу кипрской компании, предлагающей данные услуги, в самом низу страницы я обнаружил надпись, оставленную столь мелкими буквами, что даже не читаются без специального увеличения: «ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКАХ: Торговля контрактами на разницу цен происходит с использованием дополнительных кредитных средств, что связано с высоким риском и может привести к потере всего вашего капитала». 

Возможно рекламодатель не в курсе, что еще в 2012 году даже в такой стране как Малайзия, где исламские финансовые институты получили наибольшее развитие и в которой положения Шариата относительно исламских финансов и банкинга трактуются наиболее либерально (в отличии от ближневосточных экспертных шариатских советов по исламским финансам), исламские ученые осудили торговлю на Форексе.

Так,  Малазийский национальный совет по фетвам постановил, что торговля на валютном рынке (Форекс) для мусульман запретна. Председатель совета Тан Шри Абдул Шукур Хусин заявил: «Исследование, проведенное комитетом, выявило, что такой трейдинг подразумевает спекуляции валютой, что противоречит исламскому закону».

По этой причине национальный совет по фетвам решил, что для мусульман участие в таком трейдинге является харамом. Муфтий ЮАР Сухайл Тармахомед, придерживающийся ханафитской школы, также вынес фетву о запретности Форекса. 

Те, кто знакомы с концепцией исламских финансов, конечно же, в курсе, что на Форексе присутствует риба (ростовщичество) в виде отсрочки обязательства по физическому предоставлению валюты. А согласно Шариату торговля валютой должна осуществляться из рук в руки (физически, а не виртуально) и не должна производиться с отсрочкой. Кроме того, в Исламе запрещены сделки с повышенным и неоправданным риском или большой долей неопределенности (гарар) а также азартные игры и их подобия (майсир).

Спекуляция же на валютных биржах, особенно с использованием кредитного плеча (когда риски непомерно возрастают вместе с ростом вероятной прибыли), является подобием азартной игры и потому считается запретной. Поэтому для тех,  кто занимается валютными спекуляциями на Форексе, с точки зрения Шариата нет никаких оправданий и подобные торговые счета недопустимо называть исламскими.

Откуда же берутся смельчаки, называющие «исламскими» сомнительные или запретные финансовые операции? Возможно, предприниматели, подавшие рекламу об исламском торговом счете просто не разбираются в Исламе и в концепции исламских финансов, искренне считая, что их деятельность соответствует Шариату. Но в таком случае им необходимо напомнить, что получение знаний по Исламу в области торговых и финансовых операций для тех, кто этим профессионально занимается, является обязанностью (фардом). Если же они намеренно искажают положения Ислама, ища в этом мирскую выгоду, то их необходимо предупредить о суровой ответственности в Судный День перед Всевышним Аллахом тех, кто считает запретное дозволенным.

 

Директор РЦИЭФ (Российского центра исламской экономики и финансов)  Ринат Габбасов

источник: http://islam-today.ru/ekonomika/islamskij-torgovyj-scet-na-forex-vozmozno-li-takoe/

Аравийский полуостров – колыбель исламской экономики

 


Что такое исламская экономика и чем она отличается от традиционной экономики в общем понимании? Почему отдельно не выделяют, скажем, христианскую или иудейскую экономику, а термин «исламская экономика» прочно вошел в научный и коммерческий оборот и исчисляется в конкретных цифрах (сегодня исламская экономика оценивается экспертами в более чем  2 трлн. долларов и темпы ее роста опережают темпы роста традиционных секторов экономики)? Какую роль сыграл Ислам в формировании современной мировой  экономики и как он влияет или способен повлиять на нее? Почему принципы исламской экономики являются универсальными и способны стать стержнем дальнейшего развития всей мировой экономики? Для ответа на эти и другие вопросы, прежде всего, нам необходимо обратиться к истории исламской экономики и ее основным принципам, установленным самим Всевышним Аллахом и Его Посланником – Пророком Мухаммедом (мир ему). Предлагаем вашему вниманию цикл статей, посвященных истории исламской экономики и ее основным принципам.

Перед тем, как познакомиться с историей исламской экономики, необходимо пролить свет на предпосылки зарождения исламской цивилизации и какие экономические связи в те времена уже существовали. Представление об этом позволит нам лучше понять, что же нового привнес Ислам в универсальные принципы экономики и какой глубины была социально-экономическая трансформация, совершенная Посланником Аллаха (мир ему) под четким руководством божественного откровения (Вахъи).

С точки зрения Корана, Ислам является религией Всевышнего Аллаха, которой Он доволен, и существует во все времена, начиная с первого человека на земле и до последнего. То есть, все пророки и посланники, отправленные Всевышним людям, были мусульманами (т.е. покорившимися воле Всевышнего Аллаха). Но существует и другое понимание Ислама, согласно которому это монотеистическая религия, возникшая и окончательно оформившаяся в 7 веке на Аравийском полуострове с приходом последнего Пророка Мухаммеда (мир ему). Здесь и далее мы будем придерживаться последнего понимания Ислама.

Аравийский полуостров является колыбелью таких независимых государств, как Саба, Маин и Химьяр, и таких государств-сателлитов, как Петра, Пальмири (Тадмур), Гасан и Хира, которые находились под патронажем Греции, Византии и Империи Сасанидов. Существование этих государств обязано экономической мощи последних. Они находились на пересечении континентов, в их руках был ключ от международной транзитной торговли. Имея этот ключ, они сумели быть активнее своих конкурентов на международной арене, и до тех пор, пока они могли поддерживать работоспособность этих торговых путей, они переживали свои золотые времена.

Самым ярким примером этого является государство Химьяр. Это государство опиралось преимущественно на сухопутную торговлю. Открытие правителем Египта Птолемеем Вторым (285-246 гг. д.н.э.) канала Нил-Красное море и открытие Греками возможности использования муссонных ветров для достижения центров производства в Индии и Африке стало причиной того, что государство Химьяр утратило роль транзитного перевозчика. Под контролем Химьяра была Йеменская торговля, морская торговля с Индией, Китаем и Суматрой, сухопутная же простиралась на весь Аравийский полуостров. В результате, когда Йемен захватили сначала эфиопы, а затем Персия и захватчики прибрали к рукам к тому моменту уже ослабшую морскую торговлю. В результате, с целью держать сухопутную торговлю подальше от иностранного влияния, ее сконцентрировали в Мекке.

Мекка, которая до этого не обладала сколь-либо значимой политической силой, попала под влияние химьярцев из Йемена, также, как и плодородные аравийские регионы – Наджд, Бахрейн и Оман.

До пятого века нашей эры, Мекка оставалась под контролем племени Хузаа, которое переселилось сюда из Йемена. Кусай ибн Киляб собрал вместе различные племена и, таким образом, создал племя Курайш. Члены этого племени очень быстро заняли место среди самых богатых торговцев города, и, тем самым, ослабили влияние племени Хузаа. Мекканцы, благодаря своим торговым связям, хоть и обладали значительным потенциалом, но, тем не менее, оставались на вторых ролях перед экспансией племен Химьяров и Лахмирцев из Хиры, которые хотели господствовать над плодородными землями Аравии. Таким образом, первый этап развития Мекки прошел под тенью этих двух политических и торговых центров. В этот период мекканцы вели локальные торговые операции и не осмеливались выходить за границы аль-Харама и ждали, пока иностранные торговцы сами дойдут до них.

К середине V века, наряду с чередой внутриполитических кризисов химьяров начались значительные изменения в истории Мекки. Отсутствие политической власти химьяров подготовило основу для упадка их торговли и производства, особенно на севере. В этой ситуации, после ухода с рынка Йемена, овладевшие храбростью мекканцы приступили к заполнению возникшей ниши.

Хорошо, но как бедные курайшиты, с закрытой до этого экономикой, масштабы экономической активности которых не превышали размера выручки с продаж на рынках Указ, Маджанна и Зульмаджаз, организованных вокруг Мекки только в запретные месяцы в составе цепи рынков, которые периодически организовывались в различных регионах полуострова, смогли приобрести статус торгово-транзитного центра полуострова?  Может быть, город-государство Мекка стало открытой свободной экономической зоной, или отказалась от протекционизма в пользу открытой экономики? Положительный ответ на это вопрос порождает другой вопрос:  каким образом? Ведь мекканцы не имели под собой базовых институтов, позволяющих принять на себя эту роль. А также они должны были сконструировать некоторые механизмы, для того, чтобы вывести свой экономический опыт и силу за пределы Мекки. Как раз в этот момент на помощь приходит организованный Хашимом институт «иляф». В Священном Коране в суре «Курайш» или «аль-Иляф», термин «иляф» соответствует таким значениям как союз, соглашение, договор и лицензия. Фактически, под словом «иляф» подразумевалась торговая ассоциация курайшитов и многосторонний торговый договор, который мекканская аристократия заключила с главами соседних государств.

Первоисточник: http://islam-today.ru/ekonomika/aravijskij-poluostrov-kolybel-islamskoj-ekonomiki 

 

Роль курайшитов в становлении исламской экономики

Как известно, начиная с 8-го века исламская цивилизация стала процветать на территориях, расположенных на развивающихся, в тот период, торговых путях между Китаем и Индией,  а также на средиземноморских маршрутах Азии, Африки и Европы. Но фундамент данного процветания был заложен Всевышним Аллахом задолго до прихода последнего божьего Посланника (мир ему).

Арабы племени Курайш, к которому относился род Посланника Аллаха (мир ему), были купцами. Мекка в эпоху «джахилии» (в доисламский период) являлась не просто перевалочным пунктом торговых караванов востока и запада, но она также являлась важным религиозным, торговым и политическим центром западной части Аравийского полуострова. Капитал мекканских купцов основывался исключительно на торговле, так как они не имели собственного производства. Опорой этого капитала являлся институт аль-Харама - священной территории времени, где и когда индивидуум имел возможность свободно осуществлять свою торговую деятельность и обладал безопасностью жизни и имущества. Торговля была органически привязана к паломничеству – хаджу.

Предок Посланника Аллаха (мир ему), Хашим, был человеком, который вывел торговлю доисламской Мекки за пределы ее границ. Зависимость от границ Харама связывала руки мекканским купцам. Так, тот, кто не имел возможности должным образом обеспечивать финансирование своей торговли, зачастую был обречен на разорение. Когда кто-то разорялся, то он вместе со своей семьей уходил в пустыню, дабы не стать обузой для своего племени и никогда оттуда не возвращался. (Они называли этот вид самоубийства термином игтифад).

Хашим осознавал, что обычай игтифада разрушает общество. Однажды, когда один купец из рода бану Махзум намерился уйти в пустыню, Хашим вмешался и разъяснил своим братьям Курайшитам, что игтифад практически свел на нет их племя и, что они ослабели по сравнению с другими племенами арабов. В качестве выхода из этого положения он проявил инициативу о формировании бизнес-партнерства. Это партнерство по принципам аль-мудараба и аль-мушарака позволило сформировать не имеющий аналогов огромный караван, путем объединения многих торговых капиталов. А также оно обеспечило безопасность мелким инвесторам. Хашим, изменивший содержание организованных торговых капиталов посредством института иляф смог обеспечить вывод этих капиталов за пределы аль-Харама.

Иляф являлся важным институтом, который обеспечивал купцам доисламской эпохи выход не только к рынкам за пределами аль-Харама, но и за пределами границ Аравийского полуострова. В Священном Коране имеется непосредственное указание на этот факт: «Ради единения племени Курайш, единения их во время зимней поездки [в Йемен] и летней поездки [в Шам], пусть они (т. е. курайшиты) поклоняются Господу этого храма, который накормил их при голоде и избавил от страха» (Коран, 106). За разъяснениями смысла данной суры обратимся к комментариям к Корану, автором которых является Эльмалылы Хамди Языр:

«Согласно риваяту, переданному Ибн Аббасом (р.а.), Курайшиты с целью торговли зимой отправлялись в Йемен, а летом в сторону Шама (Сирию) в город Басру. Таким же образом, они с целью торговли, и не только, летом отправлялись в Таиф, а зимой мигрировали в Мекку. Членами иляфа (союза, договора) являлись четыре брата. А именно сыны Абд аль-Манафа: Хашим договорился с правителем Шама, брал у него лошадей, а так же его именем обретал безопасность в осуществлении торговли на территории Шама. Абд аш-Шамс договорился с правителем Хабаши (Эфиопии), а Навфаль с правителем Персии. Каждый из них брал с правителей тех мест, куда они отправлялись с целью торговли, документ, удостоверяющий законность их соглашения и обеспечивающий им безопасность. Своего рода – лицензию на осуществление торговых операций.

Этих братьев именовали муттаджирами (привилегированным купеческим сословием). Остальные купцы Курайшитов совершали торговые сделки, пользуясь именами этих братьев и, таким образом, весь род сумел обрести неприкосновенность и безопасность при торговле на обширных территориях региона. Арабский поэт периода джахилии разъяснил данный смысл в строках своего стихотворения, посвященного этим легендарным братьям:

О, человек, меняющий маршруты своих странствий
Почему бы не прийти тебе к семье Абду Манафа,
Которая заключила договора со всем миром
И путешествует согласно этому союзу.
Они богатеют, когда не найти разбогатевшего
Говорят гостям: «Милости просим»
У них смешиваются бедные и богатые из их числа
И бедные их словно в достатке.

Ислам развил и довел до совершенства торговую экономику, унаследованную от мекканских купцов периода джахилии. Запрет на ростовщичество не сказался отрицательно на торговом обороте, ибо были разработаны альтернативные методы финансирования и шариатские финансовые инструменты. А с завоеванием Персии в бюджет Исламского государства стали поступать огромные средства. Исламский капитал, который стал многократно расти как за счет своего внутреннего динамизма, так и за счет использования средств из вновь завоеванных территорий, сформировал такие формы организации, которые позднее были заимствованы европейскими купцами в качестве модели.

В результате крестовых походов европейские купцы принесли в свои страны формы договоров и модели предприятий,  и не только. Благодаря крестовым походам, европейцы позаимствовали множество научных достижений исламской цивилизации, включая математику, химию, медицину, астрономию и т.д. Они ревностно обучались арабской науке, для этого глубоко изучали арабский язык. Они позаимствовали у мусульман десятизначную систему и заменили громоздкую и неуклюжую римскую систему исчисления, арабской. Спустя некоторое время они привезли в Европу принцип двойной записи в бухгалтерии (приход-расход, актив-пассив). Возвращавшиеся с Востока купцы привезли с собой в Европу и Римское право или, как минимум, более систематизированную, чем где-либо на Западе, его форму, уже готовую к применению при осуществлении торговых операций.

Первоисточник: http://islam-today.ru/ekonomika/rol-kurajsitov-v-stanovlenii-islamskoj-ekonomiki/

 

Экономические соглашения курайшитов – иляф и хильф

 

Посланник Аллаха (мир ему) родился и вырос в Мекке. По причине того, что Мекка была неблагоприятной для земледелия, для того, чтобы прокормить себя, населяющие ее племена были вынуждены заниматься торговлей. Ко времени молодости Пророка (мир ему) Мекка превратилась в важный перекресток международных (Индия – Византия - Европа) и региональных (Йемен - Ирак-Сирия) торговых путей, являлась безопасным городом по причине наличия священного комплекса аль-Харам. Эта безопасность облегчала торговые отношения и являлась важным источником финансов жителей Мекки. В одном из аятов Корана имеется указание на этот факт: «Но разве Мы не закрепили за ними безопасного святилища, к которому привозят всевозможные плоды, ниспосланные Нами?» (Коран 28:57).

Мекка в эпоху джахилии (в доисламский период), в реалиях того времени, являлась развитым торговым центром. В запретные месяцы вокруг города были четко организованы рынки, важнейшими из которых были Указ, Маджанна и Зульмаджаз. За счет развитой предком Посланника Аллаха (мир ему) Хашимом системы мударабы (инвестиционного партнерства) среди Курайшитов был организован особый вид партнерского капитала, а также стало возможным осуществление торговых сделок за пределами границ аль-Харама. Для того, чтобы обеспечить безопасность торговых отношений на территориях далеких от Мекки был создан институт иляфа. Согласно ему, племена, проживающие на территориях, по которым проходил маршрут мекканских караванов, обеспечивали им безопасность передвижения на подвластных территориях. Купцы же, в свою очередь, принимали на себя обязанность продавать товары этих племен на рынках за пределами Мекки и возвращать им деньги, полученные с продаж их товаров. В такой ситуации экономическое положение самой Мекки и проживающих вблизи племен стало укрепляться и, в результате, Мекка становилась центром притяжения обширного экономического пространства.

Те купцы, которые развились до того, что уже не могли полностью реализовать свой торговый и экономический потенциал в рамках своего племени, были вынуждены мигрировать в Мекку. Каждый поселившийся в Мекке купец, на основе соглашения хильф, был обязать входить в партнерство с равным ему купцом. Таким образом, торговый капитал укреплялся еще сильнее и дошел до такого состояния, что перестал умещаться в столь ограниченном пространстве. Хашим смог уговорить византийских лидеров, с которыми он повстречался на торговом пути ведущий в Сирию, о заключении ими договора об иляфе с купцами всех арабов Курайшитами, который он уже на тот момент заключил с вождями многих племен. Далее, он обеспечил безопасный переход мекканских купцов через территорию Сирии к египетским и сирийским рынкам Газы и Бусры. Его братья продолжили традицию Хишама. Навфаль проложил путь к Ираку, Абд аш-Шамс развил торговлю с Хабаши, а Абдульмуталлиб с Йеменом. Мекканские купцы также обрели свою известность в том, что они арендовали морские суда и протягивали нити своей торговли к берегам Красного моря и за его пределы. Новаторство Хашима придало большую мобильность мекканским купцам и их капиталу, а также подарило мекканцам шанс стать полноправными участниками международной торговли.

По мере прохождения Мекки долгого пути к становлению в качестве торгового центра, помимо купцов в ней стал формироваться новый обслуживающий класс. Это привело к разделу общества на классы и к конфликтам между ними. По мере своего обогащения мекканские купцы становились высокомерными и возомнили, что они будут иметь почетный статус в потустороннем мире подобно тому, как имеют его в мире ближнем. Священный Коран неоднократно обращает внимание на данный факт: «Еще они говорили: «Мы превосходим вас богатством и [количеством] детей, и нас не подвергнут наказанию» (Коран 34:35.)

Одним из ярких свидетельствований накала межклассовых конфликтов стало образование союза, которое именовалось «хильф аль-фудуль». Классы, обладающие относительной силой, на протяжении всего экономического сотрудничества не отказывались от ее применения в целях извлечения корыстной выгоды. Это явление сильно подрывало внутреннюю безопасность, инвестиционную привлекательность и доверие региональных купцов к мекканским рынкам. Курайшитский род бану Умаййа оказывал давление на остальных и проявлял желание завладеть основной частью рынка. В ответ на это роды бану Хишам, Зухры и Тейма объединившись, организовали союз. Мухаммад Хамидуллах описывает данное формирование «хильф аль-фудуль» следующим образом:

«Группа мекканцев, состоящая из молодых и пожилых людей, собралась в доме богатого и пользующегося уважением человека по имени Абдулла бин Джудан и каждый из присутствующих произнес клятву: «Клянемся Аллахом, что мы будем держаться рука об руку вместе с угнетенными людьми против угнетателя до тех, пор, пока он не начнет соблюдать права угнетенных людей. Данный наш союз будет иметь законную силу до тех пор, пока холмы Хира и Сабир будут стоять на местах и до тех пор, пока в море не останется столько воды, чтобы ею можно было намочить хотя бы один волосок, а также до тех пор, пока не будет соблюдено экономическое равноправие угнетенных людей с их угнетателями».

Участники договора хильф аль-фудуль создали некий прототип профсоюза, антимонопольной службы или комитета по защите прав представителей малого и среднего бизнеса.  Договор был направлен на извлечение взаимной экономической выгоды всех его участников, обеспечивал справедливость и безопасность рыночных отношений и восстановил инвестиционную привлекательность Мекки, тем самым повысив рейтинг благородства самих Курайшитов. Посланник Аллаха (мир ему) еще до пророчества, будучи молодым купцом, был одним из инициаторов и участников данного договора. Позднее, уже будучи пророком, он подтвердил достоинство данного союза следующими словами: «Я стал свидетелем заключения такого соглашения в доме Абдуллы бин Джудана, которое бы я не поменял даже на красных верблюдов. Если бы, будучи в Исламе, меня призвали на нечто подобное, то я бы обязательно принял предложение». Тем самым Посланник Аллаха (мир ему) выразил одобрение существования подобных организаций, отстаивающих права малого и среднего бизнеса, оказавшегося перед угрозами угнетения со стороны крупных и беспринципных бизнес-структур.

До появления союза хильф, по всей видимости, люди, пользующиеся авторитетом в Мекке, установили тотальный контроль над ее экономической системой и незамедлительно реагировали на несогласных с ними людей и подавляли их. Хамидуллах, со слов Белязури передает очень поучительную историю: «Один из купцов племени Забид прибыл в Мекку с целью совершения торговли. Амр ибн Хишам (в будущем Абу Джахль) запретил другим купцам заключать с этим человеком торговые сделки и сам предложил ему сделку по очень низкой цене. Абу Джахль обладал таким авторитетом среди людей, что никто не посмел бы предложить более высокую цену, чем он. Этот купец, расстроившись, пришел к молодому Мухаммаду (мир ему). Мухаммад (мир ему) купил его товары, погруженные на трех верблюдов, по цене, которую запросил сам купец. По этой причине у Посланника Аллаха (мир ему) возник жесткий конфликт с Абу Джахлем». Возможно, этот случай и стал причиной невозможности их примирения и вылился в жесткую и непримиримую борьбу, которая после объявления пророчества продолжилась в противостоянии веры и неверия.

 

Первоисточник: http://islam-today.ru/ekonomika/ekonomiceskie-soglasenia-kurajsitov-ilaf-i-hilf/